比特币的繁荣带来的不仅仅是一场数字货币革命。世界各地的公司都在探索区块链技术在不同领域的潜力,包括汽车, 手机,还有如何改造传统行业,比如金融、物流以及政府。然而各国对于数字货币的监管力度也不同,造成了区块链项目的启动不得不去环境相对友好的地区。今天班主任就和大家盘点一下不同国家对于数字货币的态度。


不仅是小型初创企业试图推动区块链创新,更重要的是像亚马逊, 阿里巴巴和微软这样的大型企业集团也在布局区块链。然而,这些公司仍在努力扩大版图,因为数字货币的监管在不同地区的力度是不一样的。
 
许多公司开始出现在数字货币生态系统中,通常是与融资相关的ICO,这让许多监管机构想知道如何控制这种分散的、由人群资助的筹资形式。
 
美国证券交易委员会和中国都对ICO做出了严厉的打击,这也使得马耳他和瑞士竞相成为金融科技和区块链的首选目的地,各国在如何监管、打压或支持区块链初创企业方面有着不同的看法。
 
由于区块链产品的全球性质,客户的地域性质无须担心,但重要的是,区块链项目必须综合考量各个国家的立法、环境、收费政策以及众多其他因素来决定哪些国家将有助于它们实现目标。
 

数字货币避风港
 
各国政府和监管机构采取的不同做法,创造了被称为“加密货币避风港”的地方,各国试图吸引金融技术和区块链项目,希望利用一场潜在的区块链金融革命推动自己的经济发展。
 
许多这样的避风港都是在较小的国家建立起来的。比如瑞士, 马耳他和百慕大正在积极调整制定立法吸引区块链项目。
 
另一方面,一些国家正试图阻止和吓跑尽可能多的区块链项目,而且在许多情况下都取得了成功。最著名的例子之一是中国,在中国,对ICO的禁止迫使这些初创企业和数字货币交易所转向其他地方。
 
例如,全球最大的交易所之一,火币,前年94之后被迫离开中国,该交易所一直寻求在许多其他不同地点开设办事处,例如澳大利亚, 美国、新加坡、韩国, 英国还有其他地方。
虽然并非所有这些国家都积极支持数字货币,但它们至少是宽容的,它们正寻求制定规则,使区块链公司更容易遵守立法。
 

监管框架的重要性
 
虽然那些已经在区块链行业一段时间的人常常对法规不屑一顾,但法规是技术发展过程中必不可少的一部分。一些公司已经在没有任何限制的情况下自由地建立起自己的公司,但是,他们早已被司法机构盯上了。
 
相反,一些区块链项目更倾向于一个有明确界定的监管环境。
 
第一批开始为区块链项目建立监管框架和密码友好框架的国家之一是:瑞士。
 

瑞士-加密谷
 

美国已经拥有硅谷,但瑞士希望在祖格小镇建立硅谷2.0——加密谷。而且,瑞士很早就开始致力于成为一个金融科技孵化场所。
 
前年七月,瑞士支持那些私募超过100万美金的公司可以在没有金融和数字货币的常规监管的情况下,测试他们的创新金融技术理念。
 
他们还表示,将重新评估银行牌照,以便这些收入低于100万美元的公司取得存款许可证并且允许众筹在60天内撤回,而不是前七天。
 
通过给区块链和金融科技公司的提供宽松的环境,瑞士的创新项目出现了巨大的繁荣。
 
根据瑞士金融管理局FINMA 2018年2月的ICO指南可以看出,瑞士有着非常明确的监管状况。另外,每个项目都可以在裁决在前先把他们的介绍发送到FINMA,并且通?;嵩?-8周内收到一份明确的声明来说明该项目是否适用监管规定。
 
就像每一项新立法一样,瑞士没有制定新的与区块链相关的立法,而是在现有的监管框架上采用了一种灵活和基于区块链原则的方法。这也造成了具体应用的不确定性。
 
ICO在瑞士也算不上什么新鲜事了,因为他们从2014年以来已经经历了太多ICO事件,也一直在这方面积累经验。
 
FINMA和税务当局在区块链项目方面有着悠久的经验。与此同时,他们已经处理了大量的ICO以及随之而来越来越多的其他区块链项目,如交易所和基金。因此,作为一个区块链团队,你不需要向这些权威机构解释区块链技术,它们通常都了解最新的区块链行业动态。
 
瑞士对金融科技公司、ICO和数字货币的监管有着非常方便实用的技术方法。瑞士政府已经多次表示,它的目标是使瑞士成为对区块链项目有利的监管场所。瑞士有几家区块链公司和协会,他们主张对这项技术进行健康监管。
 
瑞士议会很清楚这一现象,并敦促政府不要错过成为第一批吸引区块链相关人才的国家的机会。瑞士的政治稳定使之成为发展商业的理想场所。
 
瑞士正在做的事情被很多其他国家大量的复制和推进,这就产生了竞争,瑞士当然不想被赶超,瑞士议会正在推动政府成为区块链增长的领头羊。
 

强大的马耳他


在吸引区块链项目方面,瑞士面临的最大竞争可能是来自地中海小岛屿马耳他。
 
看看围绕马耳他的数字货币头条新闻,就会发现岛上的区块链和金融科技有着令人印象深刻的增长。其中最大的成功是招募币安,币安作为世界上最大的数字货币交易所,因为日本的监管压力不断加大,转移到了马耳他。
 
从那以后,马耳他的ICO和区块链项目的增长水平令人印象深刻。
 
马耳他政府提出的法律框架包括:“马耳他数字创新管理局法”、“创新技术安排和服务法”和“虚拟货币法”。
 
这些积极立法的结果是,马耳他作为区块链和ICO的首要目的地,引起了项目方极大的兴趣。
 
其他交易所,包括OKEx也已经搬到了那里,还有波兰交易所BitBay。马耳他对于虚拟货币的积极监管显然得到了回报,而且即便是规模较小的区块链项目也在这里产生。
 
在区块链和加密货币方面,马耳他有别于其他司法管辖区,简言之,是因为政府、反对派和所有监管机构都在拉着一根绳子,追求一个愿景:让马耳他成为世界上领先的国家之一。除此,区块链项目团队更容易进入马耳他,这些人员可以进一步促进商业活动,这也使得马耳他吸引了很多来自对区块链不友好的地区的项目团队。
 
当然,我们不能不提到马耳他在不到两年的时间内设计了一套区块链监管框架,无论是在当地还是在国际上都是很有影响力的。马耳他创建了世界上第一个专门、全面的框架,以满足区块链和密码相关活动的法律、技术和金融方面的需要,为那些希望在受监管的生态圈内运作的人提供了绝对的法律确定性和安宁,同时可以促进企业的增长。
 
通过去年6月份出台的的虚拟金融资产法,马耳他金融服务管理局在欧洲率先推出了最适合对各种数字货币进行分类的机构。该法案的大部分内容被描绘成Mifid II,这意味着欧洲范围原有的法规在新的法律中得到了更全面的考量。尽管这并不能完全解决欧洲及其他地区监管机构的担忧,但使用现有监管措施确实可以缓解部分风险。
 
马耳他的做法在很大程度上促进了数字货币市场的增长并给新项目提供了发展机会,同时实施了?;ご胧?,以覆盖ICO参与者,并确保大幅减少欺诈的报道,从而阻止了许多新的数字货币使用者离开。
 
马耳他和瑞士都在努力为区块链项目创造最开放、最吸引人的环境,但也有其他国家认识到这种技术的潜力,但在金融和资金以及证券方面有着不一样的监管机制。


倡导独立自由安全的美国
 

美国是数字货币和区块链生态系统的主要参与者,过去18个月里,ICO的大多数项目都来自美国—占全球所有项目的16%。
 
然而,由于美国证券交易委员会(SEC)将ICO的大多数项目归类为证券,并将其置于监管机构的审查之下,美国一直在与ICO展开一场大战。

ICO最大的问题是,它们中的许多都明显违反了美国证券法。许多ICO发行方忽视了在美国融资的要求。
 
对于符合SEC规则和美国证券法的ICO来说,投资通常仅限于部分有资格的投资者。这违背了许多比特币和区块链布道者的核心信条之一,即这种技术可以使财富民主化。不幸的是,当投资只限于获得认可的投资者时,富人变得更富有,而穷人则被抛在一边。
 
在一个受欢迎的ICO国家,ICO应该有一条道路可以发挥作用,但监管圈却违背了密码社区所珍视的核心价值观,这就是美国的现状。
 
另一个挑战是如何为区块链公司提供银行解决方案。类似于大多数金融机构对大麻公司的管制,许多美国银行都有一项政策:不为秘密业务开立账户。因为银行账户为经营一家公司提供了很多的基本服务,简单地开一个支票账户是非常困难的。最近,大都会商业银行宣称其将在该领域进行尝试。然而,它们面临着来自美国监管机构的严格审查,这对它们的可持续性提出了挑战。
 
专家的结论是,这里可能不是最受区块链项目欢迎的地方,但美国似乎愿意促进这项技术的发展,因为落后就要被淘汰。
 
美国政府对密码和ICO也有很多的支持。他们看到了区块链的价值,并且愿意推广这项技术。并没有完全的禁止,而是给足够的压力。美国拥有世界上最好的投资者基础和最好的法律系统。


英国对ICO代币的定义


瑞士和马耳他等国为数字货币、ICO和区块链制定了确定和可理解的定义,美国和英国对区块链生态系统不同方面的规定则更为模糊,这也影响到政府干预的力度。
 
在英国,金融行为管理局(FCA)仍然不认为数字货币是MiFIDII下的货币或商品。然而,他们承认,一些公司在提供受现行金融监管(如比特币期货)约束的产品或服务时,将受到监管。当公司提供ICO代币时,他们也承认有些公司可能会发行受监管的证券。根据1933年的“美国证券法”,一家公司要想发行证券,就应该通过“豪伊测试”和“美国人”测试。
 
展望未来,在达成协议方面仍然存在巨大的问题。什么是数字资产以及他们的用处,它是一种股权、商品、货币、公用事业资产还是某种混合资产?在这种分类法变得更加清晰和普遍同意之前(这在短期内是不太可能的),国家和司法管辖区之间的竞争优势就会显现出来。例如,我们已经看到马耳他在提供指导和监管方面处于领先地位。他们想要创造一个创新的区块链岛。英国看起来仍然很有希望,但我们仍然看到英国的大多数ICO都是通过马耳他、直布罗陀、列支敦士登或瑞士设立的。


萌芽中的小国


其他国家-如百慕大、爱沙尼亚和列支敦士登也在尽最大努力通过自己的友好条例来夺取一些区块链话语权。


百慕大去年7月2日计划修订“银行法”,建立新的银行类别,向当地金融技术和区块链机构提供服务。


爱沙尼亚一直试图成为区块链领域受欢迎的国家之一。政府甚至利用区块链技术将其服务数字化。这种对区块链潜力的认知使初创企业更愿意在这里建立自己的创新项目。
 
大多数监管机构都试图为区块链的未来发展指明方向,但是实际颁布法律的寥寥无几。区块链市场正处于一个重要的转变之中。美国证券交易委员会(SEC)等机构已经做出了全面的声明,这让整个美国市场陷入了困境。其他人只是说,他们目前没有监管数字货币市场,但很快就会公布一些信息,比如英国的FCA。


仍有很长的路要走
 
很明显,区块链公司在选择最适合他们的地方时没有全球统一的标准。
 
关于数字货币,G20希望通过收集各方意见来建立一个统一的监管机制,但这听起来似乎还有很长的路要走,也不能保证得到各方的同意。
 
显而易见的是,有些国家正在努力让区块链蓬勃发展。马耳他和百慕大等少数岛屿正在修改立法,以使本国对区块链项目更具吸引力;瑞士和爱沙尼亚等其他欧洲国家则认为,它们有适当的法律来防范数字货币的负面影响,同时仍在鼓励其发展。
 
英国和美国已调整其规则,将数字货币纳入常设立法,虽然目前看来相当严格,但这是一个行之有效的制度。最后,没有一个地方为区块链项目提供了完全的自由,但是在一定的范围内,有着很多创新的选择。


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